Познатите днес инвестиционни активи са резултат от стотици години еволюция на икономическите отношения. Разбирането на техните характеристики, цикличност, рисков профил и историческо поведение е в основата на всяка устойчиво изградена финансова стратегия. Към момента съществуват пет основни групи активи, които оформят инвестиционната вселена.
1. Стоки (суровини)
Суровините са първата исторически документирана група активи, още от зората на човешката цивилизация. Включват ресурси като злато, сребро, петрол, мед, зърнени култури, месо, вода и др. Цените им са силно повлияни от глобалното търсене и предлагане, което води до висока волатилност и ясно изразени пазарни цикли. Един пълен суровинен цикъл може да продължи от 5 до 10 години.
Инвестициите в стоки служат основно като защита от инфлация и валутни рискове, но в исторически план предлагат най-ниска възвръщаемост след облигациите. Те изискват задълбочени познания, тъй като ценовите им движения често се влияят от геополитика, природни бедствия, регулации и макроикономически тенденции.
2. Недвижими имоти
Недвижимостите са материални активи с доказан дългосрочен потенциал за капиталов ръст и пасивен доход. Общата стойност на глобалния пазар на имоти възлиза на приблизително 230 трилиона щатски долара, което го прави един от най-големите класове активи.
Предимството на този клас се състои в неговата устойчивост на инфлация, възможност за генериране на доход от наем, както и високата степен на контрол от страна на инвеститора. Недостатък е по-ниската ликвидност и необходимостта от капитал за вход.
3. Облигации
Облигациите представляват търгуеми дългови инструменти и са създадени през 12-ти век във Венеция. Това е най-големият клас активи в световен мащаб, но същевременно един от най-слабо разбраните. Облигациите предоставят фиксирана доходност и са предпочитани от институционални инвеститори и пенсионни фондове заради стабилността си.
Исторически, техният принос към портфейла се изразява в балансиране на риска и осигуряване на доход при спад на пазарите. През 80-те години облигациите предложиха доходности до 15% годишно – доказателство, че всеки цикъл има своето възходящо движение. Разбирането на облигациите е фундаментално за навигация в съвременната финансова система, където те играят роля в паричната политика, лихвените нива и държавното финансиране.
4. Акции
Създадени през 1602 г. в Амстердам с учредяването на Холандската източноиндийска компания, акциите позволяват на всеки инвеститор да притежава дял в дадено търговско дружество. Днес пазарната стойност на всички публично търгувани компании надхвърля 90 трилиона долара.
Акциите предлагат най-висока дългосрочна възвръщаемост сред традиционните класове активи, но с това идва и по-висока волатилност. Подходящи са за инвеститори с дълъг хоризонт и толерантност към риск. Чрез тях се реализират не само капиталови печалби, но и дивиденти – форма на пасивен доход.
5. Криптоактиви
Създаването на Bitcoin през 2009 г. отбеляза началото на петия модерен клас активи – криптовалутите. Те представляват нематериални, децентрализирани активи, базирани на блокчейн технологии. Криптовалутите се отличават с висока доходност, но и с изключителен риск.
Този пазар е в ранен етап на развитие, сравним с началото на акциите преди няколко века. Именно затова се счита за възможност, която се появява веднъж на поколение. Потенциалът на крипто технологиите се разпростира отвъд финансовия сектор – в сфери като логистика, интелигентни договори, дигитална идентичност и глобални разплащания.